国债期货和现货的报价/国债期货和现货报价均采用

国债期货定价的核心逻辑是基于持有成本模型，通过量化现货与期货市场的时间价值转换因子及持有损益关系，确定理论期货费用 其核心公式为期货费用 =现货全价+融资成本持有收益转换因子定价需围绕“最便宜可交割券CTD”展开，因CTD券是交割时最具成本