二主要分类1 按权利方向#8226 看涨期权买方预期指数上涨，有权在未来以约定费用 买入指数#8226 看跌期权买方预期指数下跌 ，有权在未来以约定费用 卖出指数2 按行权时间#8226 欧式期权仅能在到期日行权国内主流类型#8226 美式期权可在到期日前任意交易日行权3。
中证1000股指期权交易一手需支付的权利金为最新价乘以合约乘数100元 ，例如以报价1328买入开仓一手的 。
价值决定因素期权价值由标的资产在到期时的费用 决定若到期时股指费用 对持有人有利，行使期权可获利不利时则可选取 放弃合约类型差异根据行权方式不同，分为欧式期权到期日行权和美式期权到期前任意时间行权 ，投资者需根据目标选取 股指期权的操作方法选取 期权品种和合约 品种特性不同股指 。
中国股票期权主要分为美式期权和欧式期权两种类型 ，不同品种的期权合约规则存在差异一常见期权品种的类型1 沪深300股指期权采用欧式期权规则，仅能在到期日当天行权 ，到期日为合约到期月份的第四个星期三遇节假日顺延2 沪深300ETF期权以美式期权为主 ，投资者可在到期日前任意交易日含到期日行权，行权时间为每个交易日的9。
买方付权利金后 ，在合约有效期内美式期权或到期日欧式期权 ，能按此价向卖方买看涨期权或卖看跌期权标的股指2实值期权是行权价低于当前标的指数费用 的看涨期权，或行权价高于当前标的指数费用 的看跌期权3虚值期权是行权价高于当前标的指数费用 的看涨期权 ，或行权价低于当前标的指数费用 的看跌期权平值期权是行权价与当前标的。
一行权方式欧式行权股指期权合约采用欧式行权方式 ，即仅允许在到期日申请行权或放弃行权，不可提前或 。
欧式期权期权买方只能在期权到期日行使权利的期权 ，如上交所深交所的ETF期权 ，中金所的股指期权等等 。
行权方式对时间价值的影响 欧式期权如股指期权ETF期权只能在到期日行权，时间价值在到期前持续。
