若标的费用 持续低于K,买方需按K买入标的 ,可能面临市场费用 进一步下跌的损失因看跌期权空头义务。

从图像中可以看出,卖出看跌期权的到期日价值和净损益都有上限和下限,即最大损失和最大收益都是有限的 。

二增加灵活性和选取 余地 卖方可以选取 卖出看涨期权或看跌期权 ,根据他们对未来市场的预测和风险偏好来制定策略 卖方还可以选取 期权的到期时间执行费用 等参数,以便更好地匹配自己的投资策略和风险承受能力 这种灵活性使卖方能够根据市场情况作出最优决策,实现盈利目标三具有吸引力的风险回报比率。
推导欧式看跌期权上下限主要依赖标的资产费用 S0行权费用 X与到期时间t以看涨期权为例 ,其上限C表达为C = S0 + 1P × K 其中,K为行权费用 与股票费用 差异,P代表无风险利率 ,S0表示标的资产现货费用 对于看跌期权,其上限S表达为S = K C 其中,K为行权费用 与股票费用 差异,C代表。