此时 ，投资者可以买入一个执行费用 为98的看跌期权 ，并卖出一个执行费用 为90的看跌期权这样，投资者就。
看多市场买入认购期权 ，支付权利金后获得未来以固定费用 买入股票的权利 ，若股价上涨，收益可能成倍放大看空市场买入认沽期权 ，若股价下跌 ，期权价值上升，实现以小资金撬动大收益观察期策略若投资者需观察市场后再决定是否买入股票，可先买入认购期权锁定费用 ，避免踏空风险例如 ，投资者支付2元权利 。
一套期保值类策略核心逻辑通过期权头寸与现货期货头寸匹配，利用期权收益弥补标的资产潜在损失 ，锁定费用 风险期权买入套保策略 操作方式购买期权为标的资产提供保护 ，以较高成本规避下行风险案例投资者持有5000股上汽集团股票费用 20元，为避免股价下跌风险 ，可购买执行价20元的看跌期权 ，支付溢 。
1 构建跨式期权组合案例以A公司为例，股票现价9614元买入20手执行价95元的看涨期权Delta=58。
此类深度虚值看跌期权行权价远低于标的资产费用 费用 较低 ，但涨跌幅较大 ，主要因市场对极端下行风险的预期变化导致投资者需注意，此类期权实际行权概率低 ，费用 波动更多反映市场情绪而非标的资产基本面3 看涨期权组合费用 6月到期看涨期权中 ，执行价113115美元的平值跨式组合费用 约770790美元 。
