由于标的资产费用 理论上无上限 ，买方收益可随费用 上涨无限扩大认沽期权若标的资产费用 大幅下跌 ，买方可行权以约定费用 卖出资产，再以市场低价买入 ，收益为行权价与市场价之差减去权利金同理 ，标的资产费用 跌幅无下限，买方收益亦可无限增长实例说明假设某认购期权行权价为100元 ，权利金为5元若 。
从定义上看 ，期权理论价是期权在特定时刻的内在价值体现它基于期权的执行费用 与标的资产当前市场费用 的关系例如，对于看涨期权 ，若标的资产市场费用 高于执行费用 ，那么期权理论价就是市场费用 与执行费用 的差值需考虑期权份数等实际因素对于看跌期权，若标的资产市场费用 低于执行费用 ，期权理论价则是 。
期权套利常见类型边界套利 定义期权费用 存在理论上下边界 ，只要期权费用 脱离到边界之外 ，就能进行无风险。
概率解释对于看涨期权，Delta可理解为期权在到期日变成实值期权的概率若某期权Delta绝对值为50 ，表示其有50%的概率成为实值期权Delta值在期权交易中的应用费用 预测通过Delta值可估算标的资产费用 变动对期权费用 的影响例如 ，某股指期权合约Delta为05，标的指数上涨10点时 ，期权费用 理论上上涨5点 。
对看涨期权较高的无风险利率会增加其价值 ，因投资者可通过持有期权替代直接购买标的物，节省资金成本对看跌期权较高的无风险利率会降低其价值 ，因投资者持有标的物的机会成本增加例如 ，在利率上升环境中，看涨期权费用 可能上涨 ，而看跌期权费用 可能下跌其他实际因素除上述理论因素外 ，实际市场中以下 。
期权一张合约的费用 从几十元到上千元不等，具体金额取决于期权费用 和交易单位，需通过报价图结合公式。
