BlackScholesMerton期权定价模型BlackScholesMerton Option Pricing Model ，即布莱克斯克尔斯期权 。
而无论标的资产的市场费用 上涨多少 ，认购期权的亏损都被限定在已经支付的权利金范围内这是因为，即使市场费用 上涨超过了期权的行权费用 ，期权买方也可以选取 不行权 ，其最大亏损即为所支付的权利金即使市场走势与预期完全相反，期权认购的亏损也不会超过一开始投入的权利金 ，因此 ，比较多 只亏一倍这种特性 。
对于认购期权，若标的资产当前费用 St高于行权费用 X，内在价值为两者差值 ，即St X若行权费用 高于当前股价 ，内在价值为0例如，某股票当前费用 50元 ，认购期权行权费用 45元 ，其内在价值为50 45 = 5元欧式看涨期权的内在价值计算更精确，为St X的现值 ，无收益资产欧式看涨期权的内。
期权平价公式 ，C+Ke^rT=P+S假设标的证券在期权存续期间没有收益，认购认沽期权平价关系即 ，认购期权费用 与行权价的现值之和等于认沽期权的费用 加上标的证券现c+PVX=p+S认购期权费用 C与行权价K的现值之和等于认沽期权的费用 P加上标的证券现价S=Ke^rT ，K乘以e的rT次方，也就是K的现值看到期时这两个 。
认购期权的买方拥有在市场费用 高于行权费用 时行权的权利 ，从而以较低的成本购买标的资产并以市场费用 卖出 ，实现盈利如果市场费用 低于行权费用 ，买方可以选取 不行权，其损失仅限于支付的权利金因此 ，认购期权买方的风险是有限的仅限于权利金 ，而潜在收益则是无限的因为标的资产费用 可以无限上涨认 。
认购期权费用 的决定因素较为复杂，但简单来说 ，认购期权费用 就是购买某种资产的权利所需支付的费用详细解释如下认购期权费用 主要由以下因素决定1 标的资产的费用 标的资产的费用 是认购期权定价的基础通常 ，标的资产的费用 越高，认购期权的费用 也会相应上升2 执行费用 期权的执行费用 是期权的行权费用 ，即持有者有权在到期日购买标的资产。
